Model solutions

 MODEL SOLUTIONS

Lacking in internal consistency and accounting integrity, traditional financial budgeting models are often unreliable guides for decision-making. They tend to have poor descriptions of how risk exposures can impact the forecasted figures, and of how a wide range of different corporate policies would affect the financials and risk of the company. For these reasons they often fail to achieve a high level of consistency and accuracy when evaluating risk scenarios and corporate policies, and can therefore be dangerously misleading.

Jankensgard Risk Consulting (JRC) has developed a standardized tool-box for building customized, state-of-the-art models in financial planning and risk. Our decision-suite spans the fully integrated focus areas Financial Planning; Risk-Adjusted Forecasting; Financial Planning for Treasury; and Financial Planning for Mergers and Acquisitions. 

Based on a dialogue with clients about their needs we use the necessary components of the framework to build a customized model. Therefore there is flexibility to accomodate the specific situation of each company, but this flexibility comes from a standardized and well-tested framework.

The framework is based on Excel and VBA-programming, as well as the simulation add-on @Risk. Common to any model delivered by JRC is a well thought-out user interface with efficient navigation and safe procedures for updating.

Financial forecasting for Corporates.  At the core of JRC's framework is a complete set of IFRS-compliant financial statements with a large number of built-in functionalities and reports. The user obtains forecasts of the firm's EBIT, net income, liquidity and key financial ratios with full accounting integrity. The Financial Planning-module is equipped with an Update Wizard that makes rolling forecasts (i.e. monthly or quarterly) safe and easy. It contains a unique framework for keeping track of currency effects on various levels so that the right currency exposure on profit & loss and the equity reserve is obtained. The user can easily manage assumptions about financial policy using pre-defined rules. The module has functionality for systematic scenario-analysis to assess the firm's performance, liquidity, and balance sheet ratios under a wide range of assumptions for the future. It also has a set of 'wizards' for efficient evaluation of different corporate policies (such as capital expenditure, changes in capital structure, and hedging). To learn more, please contact us at  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Features:
* Dynamic, multi-year rolling forecasts of financial statements with complete IFRS accounting integrity.
* Dashboard with summary overview and efficient user control over model assumptions
* Price scenario-selection (drop-down menu, switch between pre-defined scenarios involving different combinations of assumptions about prices and macroeconomic variables)
* Case-selection (drop-down menu, attach alternative courses of action on top of base case, any combination of evaluated hedging, financing or investment strategies)
* Month-by-month liquidity and solvency reports
* Credit rating forecast
* Advanced currency exposure reports
* Automated sensitivity analysis for any output in model (e.g. to 10% change in an exchange rate or product price)
* Top-notch user interface with navigation menu, UpdateWizard, model summary, etc
* And much more


Risk-adjusted forecasts. A unique feature of our decision-suite is the ability to make risk adjusted forecasts. If the user selects 'Risk-Adjusted Mode' the model integrates information on risk into the forecasts. This allows an assessment of which risk factors are most important to the company's performance, which frequently leads to surprises and new insights. The risk-adjusted forecasts make visible both upside potential and downside risk. Furthermore, using Monte Carlo simulation one obtains a rich set of outputs that describe various aspects of the firm's risk profile, such as the risk of breaching a key ratio, missing a financial target, or of running out of liquidity, to name but a few. Using the Risk-Adjusted Mode a company gains important insights into its risk profile that can be communicated to senior management and the board of directors. Especially useful is following the development of risk over time and analyzing how it changes as a result of changes in corporate policy.To learn more, please contact us at  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Features:
* Risk-Adjusted Mode (select between this mode and the deterministic mode, which de-activates all risk information)
* Easily attach risk and various other pre-defined analytical adjustments (pass-through rules, decision-response rules, currency splits, seasonality, etc) to any account in the forecast
* Risk contribution analysis (i.e. which risk factors are most important to your results and risk)
* Probability of not meeting target levels (e.g. debt covenants or key financial target levels)
* Probability of not meeting key performance targets (e.g. for earnings or liquidity)
* Enterprise-wide risk statistics
* Reports and drill-downs on downside risk and upside potential
* And much more


Forecasting for Treasury. Our Treasury-module is a powerful yet easy to use Excel-based tool for making forecasts based on portfolios of financial instruments. Currently this module covers debt instruments, interest rate swaps, currency swaps, currency forwards, currency options, commodity forwards, commodity options and equity-type investments. You get detailed month-by-month calculations of forecasted profit & loss impacts, instalment profiles, and currency exposures for up to five years. Every calculation has full accounting integrity so that the correct impact on profit & loss, liquidity and balance sheet are obtained. What is more, these forecasts integrate 100% with the business plan forecasts (EBIT etc) so that you can assess refinancing needs, currency exposures, etc based on a joint view of the forecasts of the underlying business and the firm's financial instruments. To learn more, please contact us at  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Features:
* Detailed month-by-month calculations of profit and loss, cash, and balance sheet impacts for portfolios of financial instruments
* Accounting integrity (IFRS)
* Easy to use Treasury tool (Excel-based)
* Complete integration of Treasury forecasts with forecasts of operating results (EBIT etc)
* Efficient schedulers for entering new or planned transactions
* Currency reports that keep track of base v transaction currency issues
* Large number of pre-defined reports in terms of exposures, instalment profiles etc.
* And much more

Forecasting for Mergers and Acquisitions. Our Merger and Acquisitions-module allows you to make a due diligence of the financial consequences of a planned acquisition. Details about the transaction and the acquired company get automatically integrated into your financial forecasts. All calculations have full accounting integrity according to IFRS principles. Various ways of structuring and accounting for the transaction can be handled by simply selecting the desired alternative from dropdown-menus. Risks related to the acquired company and the transaction itself can easily be entered to allow for an analysis of the risk profile of the deal and how it would impact the financial health and risk profile of your company. You get access to unprecedented analytics related to the acquisition and can gain important insights as to the optimal way to structure the deal and how to manage the risks. To learn more, please contact us at  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Features:
* Complete, IFRS consistent consolidation of aqcuiree into your company's forecasts
* Choose between various ways of acccounting for the deal (before and after transaction)
* Choose between various ways of structuring and financing the deal
* Risk-adjust forecasts of aqcuiree and the transaction terms
* Easily attach/de-attach acquiree from forecasts in the Dashboard to compare before-and-after
* Assess impact of transaction on your company's financials, risk profile and value-creation
* And much more

MODELLÖSNINGAR

Traditionella modeller för budgetering saknar ofta intern konsistens och integritet i räkenskaperna och kan därför vara otillförlitliga som stöd för beslutsfattande. I de flesta fall har de otillräckliga beskrivningar av hur riskexponeringar påverkar prognoserna, och av hur ett stort antal olika beslut skulle påverka företagets finansiella prognoser och riskprofil. Därför så uppnår de inte en tillräckligt hög nivå av konsistens och korrekthet när det gäller utvärdering av riskscenarios och ledningsbeslut, och kan således vara allvarligt missledande.  

Jankensgard Risk Consulting (JRC) har utvecklat en standardiserad verkygslåda för att bygga modeller som utgör bästa tillgängliga praktik inom finansiell planering och riskhantering. Vårt ramverk omfattar våra fyra fokusområden Finansiell Planering, Risk-Justerade Prognoser, Finansiell Planering för Treasury, samt Finansiell Planering för Uppköp och Samgåenden.  

Baserat på en dialog med klienten om deras behov använder vi de nödvändiga delarna av ramverket för att bygga en specialanpassad modell. Det finns därför flexibilitet att anpassa efter varje företags specifika behov, men flexibiliteten kommer från ett standardiserat och väl testat ramverk.

Ramverket baserar sig på Excel och VBA-programmering, samt simuleringstillägget @Risk. Alla modeller levererade av JRC kommer med ett väl genomtänkt användargränssnitt med effektiv navigering och säkra procedurer för uppdatering.

Finansiell planering för företag.  Hjärtat i JRC's ramverk är en komplett uppsättning av IFRS-konsistenta finansiella rapporter med ett stort antal inbyggda funktionaliteter och analyser. Användaren får prognoser av vinst, likviditet och balansräkning med komplett räkenskapsintegritet. Finansiell Planering-modulen är utrustad med en 'UppdateringsWizard' som gör rullande prognoser (per månad eller kvartal) enkelt och säkert. Den har ett unikt ramverk för att hålla reda på valutaeffekter på olika nivåer så att man erhåller rätt valutaexponering på vinst och egenkapitalreserven. Användaren kan enkelt hantera antaganden om finansiell policy med fördefinierade regler. Modulen har funktionalitet för systematisk scenario-analys för att utvärdera vinst, likviditet och nyckeltal under ett stort antal olika antaganden om framtiden. Den har också en uppsättning 'wizards' för effektiv utvärdering av oilka ledningsbeslut (som investeringar, kapitalstrukturändringar, och säkring). För mer information, kontakta oss på  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Funktioner:
* Dynamisk, rullande prognos för finansiella rapporter (vinst, likviditet, balansräkning, etc) med full IFRS räkenskapsintegritet
* Dashboard med summerande överblick och effektiv användarkontroll över modellantaganden  
* Menyval för prisscenarios  (växla mellan olika fördefinierade prisscenarios som innehåller olika kombinationer av priser och makrovariabler
* Menyval för policyutvärdering (lägg olika alternativa handlingsstrategier ovanpå basscenarios, vilken som helst kombination av säkrings- finansierings- och investeringsstrategier)
* Månad-för-mpnad likviditets och solvensrapporter
* Prognos för kreditbetyg
* Avancerade valutaexponeringsrapporter
* Automatiserad sensitivitetsanalys för vilken output som helst i modellen (t.ex. för en 10% ändring i en valutakurs eller produktpris)
* Användargränssnitt av högsta klass med navigeringsmenu, UpdateWizard, modellsummering, o.s.v.
* Och mycket mer

Risk-justerade prognoser. Ett unikt kännetecken för vårt ramverk är möjligheten att riskjustera prognoserna. Om användaren aktiverar 'Risk-Justerat Läge' så integrerar modellen information om risker i prognoserna. Detta möjliggör en analys av vilka riskfaktorer som har störst betydelse för företagets resultat, vilket ofta leder till överraskningar och nya insikter. De risk-justerade prognoserna synliggör både uppsidepotential och nedsiderisk. Dessutom kan man genom att använda Monte Carlo-simulering erhålla ett rikt set av rapporter som beskriver olika aspekter av företagets riskprofil, t.ex. risken att man bryter en viktig målnivå för nyckeltal eller resultat, eller risken att man får likviditetsbrist, för att nämna några. Genom att använda Risk-Justerat Läge får företaget viktiga insikter i företagets riskprofil som kan kommuniceras till ledning och styrelse. Särskilt användbart är att kunna följa riskprofilen över tid och analysera hur den påverkas av ändringar i företagets strategier. För mer information, kontakta oss på  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Funktioner:
* Risk-Justerat Läge (välj mellan detta och det deterministiska läget, som frånkopplar all riskinformation)
* Lägg enkelt in information om risker och andra fördefinierade analytiska justeringar (elasticiteter, beslutsregler, valutafördelningar, säsongsvariationer, o.s.v) för realistiska scenarios
* Analys av vilka riskfaktorer som bidrar mest till resultatsvängningar och risk  
* Sannolikheten att olika målnivåer inte klaras (t.ex. lånecovenanter eller viktiga finansiella nyckeltal)
* Sannolikheten att olika lönsamhets- eller likviditetsmål inte klaras
* Koncernövergripande riskmått
* Rapporter och specifikationer av nedsiderisk och uppsidepotential
* Och mycket mer

Finansiell planering för Treasury. Vår Treasury-modul är ett kraftfullt men enkelt att använda Excel-baserat verktyg för att göra prognoser baserade på portföljer av finansiella instrument. För närvarande omfattar treasur-modulen låneinstrument, ränteswappar, valutaswapper, valutaterminer, valutaoptioner, råvaruterminer, råvaruoptioner, samt aktieinvesteringar. Du erhåller detaljerade beräkningar månad-för-månad för resultateffekter, likviditetspåverkan, och valutaexponeringar upp till fem år in i framtiden. Varje beräkning har full räkenskapsintegritet så att den korrekta påverkan på vinst, likviditet och balansräkning erhålls. Dessutom så är dessa prognoser till hundra procent integrerade med prognoserna för affärsplanen (rörelseresultat etc) så att refinansieringsbehov, valutaeffekter etc kan baseras på en samstämd överblick över prognoserna för de underliggande affärerna och företagets finansiella instrument. För mer information, kontakta oss på  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Funktioner:
* Detaljerade beräkningar av effekterna på vinst,  likviditets och balansräkning för portföljer av finansiella instrument  (månad för månad, upp till 5 år) 
* Räkenskapsintegritet (IFRS)
* Enkelt att använda Treasury-verktyg (Excel-baserat)
* Fullständig integration av Treasury prognoserna med de operationella resultaten (EBIT o.s.v.)
* Effektiv hantering av nya och planerade transaktioner
* Valutarapporter som håller reda på bas- respektive transaktionsvaluta
* Stort antal fördefinierade rapporter för exponeringar, återbetalningsprofil, o.s.v.
* Och mycket mer

Finansiell planering för Uppköp och Samgåenden. Vår modul för Uppköp och Samgåenden möjliggör en due diligence av de finansiella konsekvenserna av ett planerat uppköp. Detaljer kring transaktionen och det uppköpta bolaget integreras automatiskt i företagets prognoser. Alla beräkningar sker med full räkenskapsintegritet (IFRS). Flertalet olika sätt att strukturera och bokföra uppköpet kan väljas från menyer. Risker tillhörande det uppköpta bolaget och själva transaktionen kan enkelt läggas in för att få en riskanalys av uppköpet och hur Ditt företags finansiella stabilitet och riskprofil påverkas. Du får tillgång till de mest kraftfulla analyserna som finns tillgängliga på marknaden idag relaterade till uppköp och kan erhålla viktiga insikter i hur transaktionen optimalt bör struktureras och hur riskerna bör hanteras.  För mer information, kontakta oss på  This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it .

Funktioner:
* Komplett IFRS-konsistent konsolidering av uppköpsobjektet in i Ditt företags prognoser
* Välj mellan olika sätt att bokföra uppköpet
* Välj mellan olika sätt att strukturera och finansiera transaktionen
* Risk-justera såväl prognoserna för uppköpsobjektet som villkoren för uppköpet
* Lägg enkelt till/ta bort uppköpsobjektet från prognoserna i Dashboard för att jämföra före-efter
* Rapporter för att utvärdera påverkan från uppköpet på Ditt företags finansiella ställning, riskprofil och värdeskapande
* Och mycket mer